深圳市中装建设集团股份有限公司上市首日风险提示公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整,没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  经深圳证券交易所《关于深圳市中装建设集团股份有限公司人民币普通股股票上市的通知》(深证上【2016】837号)同意,深圳市中装建设集团股份有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)首次公开发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所上市,证券简称为“中装建设”,证券代码为“002822”。本公司首次公开发行的75,000,000股人民币普通股股票自2016年11月29日起在深圳证券交易所上市交易。

  本公司郑重提请投资者注意:投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素,切实提高风险意识,在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”,应当审慎决策、理性投资。

  现将有关事项提示如下:

  一、公司近期经营情况正常,内外部经营环境未发生重大变化,目前不存在未披露重大事项。

  二、经查询,公司、控股股东和实际控制人不存在应披露而未披露的重大事项,公司近期不存在重大对外投资、资产收购、出售计划或其他筹划阶段的重大事项。公司募集资金投资项目按招股说明书披露的计划实施,未发生重大变化。

  三、本公司聘请天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称“天职国际”)对2013年度、2014年度、2015年度以及2016年1-6月财务报表及财务报表附注进行了审计,天职国际出具了标准无保留意见的天职业字【2016】13476号《审计报告》。根据该审计本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

  本公司在招股说明书中披露的主要财务数据如下:

  1、合并资产负债表主要数据

  单位:万元

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  2、合并利润表主要数据

  单位:万元

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  3、合并现金流量表主要财务数据

  单位:万元

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  四、财务报告审计截止日后公司经营情况和财务状况的简要说明

  公司的财务报告审计截止日为2016年6月30日。截至2016年9月30日的财务状况、2016年1-9月的经营成果以及现金流量情况,已经天职国际审阅(天职业字【2016】15957号)。公司财务报告审计截止日后主要经营情况和财务状况如下:

  财务报告审计截止日后,公司经营状况良好,经营模式未发生重大变化,主要客户和供应商较为稳定,整体经营环境未发生重大变化。

  2016年1-9月,公司保持良好的经营态势,实现营业收入191,043.30万元,较上年同期增长5.31%;实现营业利润14,114.06万元,较上年同期增长17.80%;实现净利润11,526.91万元,较上年同期增长30.89%。公司2016年1-9月收入、营业利润和净利润同比上升,一方面系公司开工项目增加所致;另一方面系“营改增”后,公司营业税金及附加显著下降以及公司获得国家高新技术企业资质后,所得税率由原来的25%降至15%所致。

  结合行业发展趋势及公司实际经营情况,公司预计2016年1-12月营业收入约为259,880万元至285,868万元,较上年同期变化为0%至10.00%;归属于母公司股东的净利润约为15,905万元至18,581万元,较上年同期变化为0%至17.00%;归属于母公司股东扣除非经常性损益后的净利润约为14,980万元至18,182万元,较上年同期变化为0.5%至22.03%。(前述数据未经注册会计师审计,且不构成盈利预测)

  五、本公司特别提醒投资者认真注意以下风险因素

  (一)宏观经济波动风险

  本公司所处的行业为建筑装饰业,建筑装饰行业的发展状况与国家的经济发展水平密切相关,宏观经济增长的周期性波动对建筑装饰行业有较大影响。国家宏观调控政策和行业产业政策的变化会对基础设施建设、房地产开发以及商业投资活动等造成直接影响,从而对建筑装饰行业的业务需求和业务结构带来较大影响。近年来,受益于中国经济稳定持续的增长,本公司经营规模和经营业绩不断提升。报告期内,本公司主营业务收入分别为224,252.96万元、244,208.93万元、259,880.60万元和113,475.34万元,保持持续增长,但如果宏观经济或产业政策发生重大变化,本公司经营业绩可能受行业需求的影响出现波动。

  (二)应收账款回收的风险

  报告期各期末,本公司应收账款净额分别为91,305.31万元、121,386.76万元、142,279.41万元和153,615.94万元,占公司总资产的比例分别为52.48%、59.06%、61.98%和63.61%,占比较高。本公司应收账款余额较大,应收账款净额占总资产比例较高是由所处行业的特点决定的。随着本公司业务规模的扩大,本公司应收账款余额总体上呈增加趋势,应收账款净额占总资产的比例预计仍将可能保持较高水平。如果未来宏观经济发生不利变化或者货币资金环境趋紧等因素导致本公司应收账款不能及时回收将影响公司的资金周转速度和经营活动现金流量,从而对本公司的生产经营及业绩水平造成不利影响。

  此外,本公司尚存在部分由工程施工纠纷而产生的未决诉讼,若该等诉讼久拖不决或者败诉也将会对本公司应收账款的回收造成不利影响。

  (三)毛利率下降的风险

  报告期内,本公司主营业务综合毛利率分别为16.92%、17.13%、17.13%和16.35%,整体保持稳定,与同行业上市公司比较,处于中游水平。但是,随着公司业务规模的持续扩大,面对激烈的市场竞争格局,本公司为开拓新的市场及为保持与优质客户的长期合作关系,未来有可能采取适当降低毛利率的营销策略。因此,本公司主营业务毛利率存在下降的风险。

  (四)公司可能存在的法律诉讼和仲裁风险

  截至招股说明书签署日,本公司存在部分因工程施工款或材料采购款纠纷而产生的未决诉讼或仲裁,不存在涉及对本公司产生重大不利影响的商标、专利或重大工程质量等诉讼或仲裁事项。虽然本公司在工程施工、工程管理及财务收支等方面拥有较为完善的内部控制,与客户和供应商建立了良好的合作关系,但是随着本公司业务规模的持续扩张,不排除因客户或供应商的商业信用等因素的变化导致本公司出现新的诉讼或仲裁事项,从而对公司经营产生不利影响。

  虽然公司未决诉讼等重大或有事项均为正常合法的建筑装饰经营行为中所涉及的合同纠纷,公司已依法聘请律师积极应诉,根据《企业会计准则——或有事项》的规定进行了相关会计处理,同时实际控制人出具了关于承担相关诉讼败诉所带来的金额给付义务和责任,但是,公司仍面临未决诉讼败诉从而对公司持续经营造成不利影响的风险。

  (五)经营活动现金流净额低于净利润的风险

  报告期内,本公司经营活动产生的现金流量净额占净利润的比例分别为18.15%、-101.12%、14.99%和-29.08%,波动较大。本公司经营活动产生的现金流量净额低于同期净利润是由本公司所处行业的经营模式及发展阶段决定的。

  本公司作为建筑装饰施工类企业,在工程项目实施过程中,需根据项目情况支付履约保证金、垫付材料款及劳务款。建筑装饰行业甲方(业主)付款进度一般慢于项目完工进度,项目完成后工程款的决算流程较长、项目质保金等因素也影响了公司款项的回收。上述收付款时间的差异影响了本公司资金的流动性,加之本公司正处于成长期,业务规模的持续增长在一定程度上进一步加大了上述差异。

  目前本公司通过增加银行贷款和经营性负债,能够基本满足业务发展需求。但随着公司业务规模的继续增长,本公司需要更多的资金来满足日常经营需求。如未来本公司经营活动现金流量净额持续大幅低于同期净利润,且本公司不能及时通过多渠道筹措资金,本公司的资金周转能力将会被削弱,并对本公司的业务拓展能力造成不利影响。

  上述风险为公司主要风险因素,将直接或间接影响本公司的经营业绩,请投资者特别关注公司招股说明书“第四节 风险因素”等有关章节,并特别关注上述风险的描述,理性投资。

  特此公告!

  深圳市中装建设集团股份有限公司

  2016年11月29日